2020年9月16日，美国证券交易委员会 (“SEC”)公布了《证券交易法》第15C2-11条的最终修正案，该条规定了在 OTCQX、OTCQB 和 Pink 市场上交易的证券的公开报价。这一规定影响到OTC粉红无信息公司。

规则修正案的主要目的是加强对零售的保护，对于目前很少或没有公开信息的发行公司，投资者或其他市场参与者很难评估该公司有关购买或出售其证券所涉及的风险。证交会认为，最终修正案将维护场外交易市场的完整性，并促发行人向投资者提供当前和公开信息的资本情况。

简言之，OTC Pink 公司成为在场外交易市场（OTC Market）另类报告标准下备案的公司则将继续受到券商-交易商报价。

但是，如果发行人的信息状态不是目前的公开信息 (“Current Information”)，比如粉红无信息公司 (OTC Pink/ No Information)，则该规则会限制其公开报价。

该规则将在《联邦公报》公布后60天生效，生效日期后有九个月的合规期。2021年9月28 日是该新修订案正式生效实施起始日，

上市公司作为场外交易市场申报人。它需要起草场外交易市场披露声明，并与法律意见书和财务报告的起草者签订合同。

比如: OTC上市公司美国大健康产业集团，股票代码AAGH，目前在OTC-QB的升级过程中，财报及信息发布合规合格，事实上已经属于有信息公司，而不是粉红无信息公司 (OTC Pink/ No Information)。大家从这两天AAGH的稳定的行情走势可以感觉到。

说明:: 关于SEC公布的《证券交易法》第15C2-11条的最终修正案，OTC官网有详细介绍。中文译文可以参考笔者昨天文稿后半部转发的信息，见链接。详细内容以OTC平台英文稿为准。