Netflix（网飞）周五宣布，已达成协议收购华纳兄弟探索公司（Warner Bros. Discovery，简称WBD）的部分资产，从而迅速结束了一场激烈竞购战。此前，派拉蒙—天空之舞影业（Paramount Skydance）和康卡斯特（Comcast）也参与了对这些传统资产的争夺。


根据双方披露，这笔交易将以现金加股票的方式进行，对WBD的估值为每股27.75美元，对应股权交易总值约720亿美元，企业整体估值约为827亿美元。


按照协议，Netflix将收购华纳电影制片厂以及流媒体平台HBO Max。华纳兄弟探索则将继续推进其早前规划的集团拆分计划，分拆成立Discovery Global，该公司将保留其庞大的付费电视网络资产组合，包括TNT、CNN等知名频道。


这桩重磅交易将近年来彻底颠覆传统影视行业的流媒体巨头 Netflix，与拥有百年历史的华纳电影制片厂正式合并。华纳旗下拥有经典片库，如《绿野仙踪》、“哈利·波特”系列以及DC漫画宇宙等知名IP；此次并购还将纳入HBO Max的重点内容资源，包括《黑道家族》和《权力的游戏》等热门剧集。


Netflix联席首席执行官泰德·萨兰多斯（Ted Sarandos）周五上午在投资者电话会议上表示：“我知道你们中的一些人会对我们进行这项收购感到意外，这完全可以理解。多年来，我们一直以‘建设者’而非‘收购者’著称。”


他说：“我们本身已经拥有出色的影视内容和成熟的商业模式，这套体系对创作者有效、对消费者有效、对股东同样有效。而此次交易是一次难得的机遇。它将帮助我们更好地实现‘娱乐世界、用精彩故事连接人与人’的使命。”


据一位知情人士透露，Netflix最初对华纳兄弟探索公司旗下电影制片厂及流媒体资产的出价为每股27美元，这一报价当时击败了派拉蒙的竞购提案，使并购谈判的走向迅速倒向Netflix一方。由于讨论尚属保密阶段，该人士要求匿名。


这笔收购预计将在华纳拆分旗下电视网络业务之后完成。根据目前安排，该拆分计划预计于2026年第三季度实施。双方预计整个交易将在12至18个月内完成交割。


截至目前，CNBC已就此向康卡斯特和派拉蒙方面征求回应，尚未获得回复。按照交易协议，每一名华纳兄弟探索公司的股东将在交易完成后，就其持有的每股普通股获得23.25美元现金并另行获得价值4.50美元的Netflix普通股股票作为对价。


Netflix和华纳兄弟探索公司表示，双方董事会已一致通过批准这项并购交易，目前仍需获得监管机构批准以及华纳兄弟探索公司股东的同意方可最终生效。


根据向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件披露，若该交易未能获得批准，Netflix将需向华纳兄弟探索公司支付58亿美元的反向分手费。而如果华纳兄弟探索公司选择终止交易、转而推进与其他方的合并计划，则需向Netflix支付28亿美元的分手费。


由于双方在流媒体领域规模庞大，这笔合并预计将面临严格的反垄断审查。Netflix此前披露，截至2024年底其全球订阅用户已突破3亿人，而华纳兄弟探索公司截至今年9月底拥有约1.28亿全球用户。


信息来源：CNBC