龙头科技股涨跌互见，特斯拉（TSLA）收跌约1%，FAANMG六大科技股中，亚马逊（AMZN）收跌逾0.4%，苹果（AAPL）跌近0.3%，微软（MSFT）收平，而谷歌母公司Alphabet（GOOGL）涨0.4%，Facebook（FB）涨逾0.2%，奈飞（NFLX）涨逾0.1%。中概股中，人人网（RENN）收涨超44.4%，爱奇艺（IQ）涨约7.6%，360数科（QFIN）涨超6.5%，百度（BIDU）、阿里巴巴（BABA）涨超3.5%，腾讯音乐（TME）涨3.5%，京东（JD）涨超3%。


标普板块整体涨幅回吐，能源板块仍然强势

标普500指数的11个板块普遍收跌，房地产板块跌超1.1%，公用事业板块跌超0.7%，原材料和医疗保健板块均跌约0.5%，可选消费和科技信息板块均跌约0.4%，金融板块则涨约0.5%，能源板块涨超3.1%，仅此两个板块收涨。


【重要資訊】

企业纳税猛增七成 2021财年美国政府预算赤字预计一年减少3600亿

给美国国会提供预算和经济信息的国会预算办公室（CBO）估算，在截至今年9月的2021财年，美国联邦政府预算赤字约为2.77万亿美元，较2020财年的创纪录规模年度赤字减少3620亿美元。虽然2021财年的政府支出预计较上财年增加2650亿美元，增幅4%，但全年政府收入一年内增长了6270亿美元，增幅达18%。CBO称，9月公布的最新2021财年赤字估算结果比7月发布的上一次年度预期赤字减少了2330亿美元。这是因为，CBO完成了所有个税收入估算后发现，收入比上次预期的多，支出则大致和上次预期一致。以上方案中，包括改善路桥、铁路系统和投资清洁能源输送在内的基建方案将近1万亿美元规模，另一所谓人力基础设施方案计划投入3.5万亿美元，旨在对美国社会安全网进行大规模投资，其投资重点在四大领域：家庭、气候、医疗保健、基础设施和就业。上周四，由于民主党内部的分歧，众议院推迟了基建法案投票。拜登在上周五的会上承认，在下一项法案达成协议之前，基础设施法案不会出台。他要求暂缓众议院表决，直到党内就另一项社会政策和气候法案达成协议。媒体称，拜登上周五亲赴国会，向党内进步派做出妥协，将基建法案与应对气候变化和扩大社会保障网的法案重新联系起来。对于党内温和派要求削减开支的要求，拜登则提出1.9万亿—2.3万亿美元的折中数目。


特斯拉股东大会：革命尚未成功，形势依旧严峻

10 月 7 日，特斯拉在 Giga Texas 德州超级工厂召开了 2021 年年度股东大会。和历年的「特斯拉春晚」不同，由于疫情的影响、由于汽车行业广泛的零部件供应压力，今年的特斯拉股东大会，幸福和烦恼交织，情绪复杂，气氛微妙。在过去 3 年里，电池荒一直在限制着特斯拉的扩张，只不过，如今特斯拉已经压抑到了极致。最早在 2018 年 7 月，特斯拉 CEO Elon Musk 向松下开炮，声称特斯拉 Giga Nevada 工厂的电池供应限制着 Model 3 的产能爬坡。在那之后，特斯拉分几步改善电池的供应能力，包括提高松下日本大阪工厂和 Giga Nevada 工厂的电池产能；引入全球第一和第二大动力电池供应商宁德时代和 LG 化学；连续收购 Maxwell、HIBAR System 等，建立自研 4680 电池产线试制线 Pilot line。最终，这些工作在市场份额上得到了不错的呈现。在过去的 2020 年，特斯拉汽车的销量占整个汽车行业新车销量的 0.7%，却消耗了全行业 26% 的动力电池。在即将带来的 2022 年，特斯拉还将分别通过在中国引入比亚迪刀片电池和在北美将自研 Pilot line 产能爬坡至 10 GWh/年来继续改善电池供应。但与此同时，特斯拉在加州 Lathtop 投产的储能电池工厂 Megafactory、年底投产的汽车及电池工厂 Giga Texas 德州工厂和 Giga Berlin 柏林工厂会产生比这更多电池需求。所以，尽管特斯拉已经十分努力，但仍然完全跟不上自身对电池需求的增长。这具体表现在，2017 年发布的纯电动半挂特斯拉 Semi、超跑 Roadster，2019 年发布的纯电动皮卡 Cybertruck，在 2021 年后无一例外继续跳票。根据 Elon 的说法，即使是最快投产的 Cybertruck，股东大会上公布的规划也要到2022 年年底小规模投产。Elon 在股东大会上重申了 2020 年已经说明过数次的道理：在电池总供应不增加的情况下，投产新的产品意味着现有产品线的供应限制，只会增加管理的复杂性，不会对特斯拉加速世界向可持续能源转变的使命带来任何新的价值。自 2020 年 Q3 起，特斯拉已经连续 5 个季度销量打破历史记录，在外部环境困难重重的背景下，这样的履约能力让人印象深刻。此外，当特斯拉从 Model 3 的产能地狱中爬出，却又受限于电池供应，没有全新的产品投产时，管理层的主要精力都集中在了精细化运营方面。这带来的结果是，特斯拉的平均成交价已经从 2019 年上半年的超 5.8 万美元一路下降到 2021 年上半年的不到 5 万美元，即使成交价更高的 Model Y 和后续 Model S Plaid 的量产也没有阻挡这一趋势。


美国9月非农就业仅增19.4万，创1月以来最小增幅

美国9月非农就业增幅大幅不及预期，创今年1月以来最小增幅。9月失业率好于市场预期，续创2020年3月以来新低。美国劳工部周五公布数据显示，美国9月非农就业人口增加19.4万人，大幅不及市场预期的50万人，创今年1月以来最小增幅。8月份非农新增就业人数从23.5万人上修至36.6万人；7月份非农新增就业人数从105.3万人上修至109.1万人。失业率方面，美国9月失业率录得4.8%，好于市场预期的5.1%，创2020年3月以来新低。失业率下降的同时，劳动力参与率也小幅下降；包括因经济原因从事兼职工作的人在内的更全面的失业率数字降至8.5%，是大流行以来的最低水平。在影响因素方面，非农数据不及预期主要受政府就业人数减少影响：9月政府就业人数减少了12.3万人，其中教育工作岗位减少14.4万个。市场分析认为，美国9月非农新增就业人数连续第二个月低于预期，失业率却创疫情爆发以来的新低，暗示在大多数联邦失业补贴措施已经到期的情况下，美国民众缺少就业意愿导致就业增长不力的状况仍未得到扭转。全社会就业参与率进一步下降，许多低薪、艰苦或与顾客近距离接触的职缺仍难难以填补。但有分析指出，美国9月实际就业状况可能没有非农数据显示的那么差：此前非农就业季调模型会在暑假期间扣除教师放假的影响，在9月份开学后再补回，但眼下受疫情影响，美国中小学仍大面积处于线下教学状态，这意味着季调模型中本来扣除的教师复工影响在现实中并未出现，这拖累了数据。9月非农数据可能使美联储在年底前开始缩减购债规模的决定复杂化：此前有机构分析表示，如果9月非农就业增幅低于24万，11月前美国就业市场的改善可能无法达到“实质性进展”的标准。


【期貨市場】

黄金期货周五收低，回吐了早前因9月非农就业数据远逊预期带来的涨幅。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌1.80美元，跌幅0.1%，收于每盎司1757.40美元。


美国原油期货周五收高，使其本周涨幅达到近5%。与此同时，尽管天然气期货在周二飙升并创下近13年来的最高收盘价，但该期货在周五与本周均录得跌幅。纽约商品交易所11月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨1.05美元，涨幅1.3%，收于每桶79.35美元。


周五，10年美國國債主力合約窄幅震蕩，收跌0.27%收報131‘010。10年國債收益率漲超2.16%報1.605%。


【热点个股】

$NVEI$

Nuvei Corp 宣布与 Visa合作，通过实施 Visa 的实时推送支付平台 Visa Direct，为 Nuvei 的美国客户提供快速支付，帮助其几乎所有行业的商户客户创造更高效、安全和无缝的支付体验。當日該股表現不佳收跌近3.4%收報132.36美元。


$ALLO$

在 ALPHA2 研究中治疗的一名患者细胞染色体异常的报告后，FDA 暂停了該公司的临床试验，预计在与 FDA 协商后的未来几周内提供更多更新。受消息影響該股隨即暴跌46.14%收報13.13美元。


$MNTV$

Momentive Global正在与顾问合作探索包括潜在出售在内的各种选择。一位Needham 分析师在评论这些报告时认为，该公司的估值可能为每股 28-30 美元。當日該股收漲9.62%收報23.7美元。