【每日热点】


龙头科技股大多下跌，特斯拉（TSLA）收跌逾0.1%。FAANMG六大科技股中，Facebook母公司Meta收跌近2.2%，亚马逊（AMZN）跌近2.2% ，苹果（AAPL）跌1.1%，微软（MSFT）跌近0.3%，谷歌母公司Alphabet（ GOOGL）跌逾0.1%，奈飞（NFLX）收涨2%，热门中概股大多追随大盘回落，纳斯达克100指数的四只成份股中，拼多多（ PDD）跌超4%，百度（BIDU）跌2.84%，京东（JD）跌近4%。其他个股中，金山云（KC）跌超7%，大全新能源（DQ）跌超2.47%，斗鱼（DOYU）跌超 5.22%。


标普指数延续下跌，能源板块再跌超2%，工业板块紧随其后

标普500指数的11个板块周五普遍收跌，能源板块跌2.17%，工业板块跌2.06%，原材料板块跌1.56%，房地产板块涨幅不到0.1% ，日用消费品板块涨超0.2%。


【重要资讯】


美国9月密歇根消费者信心不及预期，但通胀预期跌至一年新低

尽管密歇根大学9月消费者信心初值不及预期，但受益于汽油价格下跌，较8月有所回升。美联储高度关注的长期通胀预期跌至一年多低点，而短期通胀预期也跌至一年多低点。周五公布的数据显示，9月密歇根大学消费者信心指数初值为59.5，为4月以来最高，预计为60，前值为58.2。分项指数看，现状指数初值为58.9，为5月以来最高，预期值为59.4，前值为58.6; 预期指数初值为59.9，为4月以来最高，预期值为59，前值为58。在备受市场关注的通胀预期方面，通胀预期终值为58 9月为4.6%，为2021年9月以来最低，预期值为4.6%， 前值为4.8%;  5年通胀预期初值为2.8%，为2021年7月以来最低，预期为2.9%，前值为 2.9%。过去一年，密歇根5年通胀预期中值一直处于2.9%-3.1%的窄幅区间，6月初值一度突破该区间，达到3.3%，为2008 年以来最高，成为2008年以来最高市场颇为关注，认为是长期通胀预期放松的表现，但此后在美联储猛烈加息的推动下，5年通胀预期回落，跌破波动区间，这大大缓解了人们对通胀预期可能失控的担忧。密歇根消费者信心通胀预期与本周早些时候的纽约联储调查相似。纽约联储月度消费者预期调查显示，8月受访者对美国未来三年通胀预期降至2.8%，低于7月的3.2%和6月 的3.6%; 通胀预期也从7月份的6.2%降至5.7%，为去年10月以来的最低水平; 五年通胀预期从2.3%降至2%。


不过，本周美国公布的CPI数据显示，通胀依然火热。美国劳工统计局公布的数据显示，美国8月CPI同比上涨8.3%，高于市场预期的8.1%和前值8.5%。前值0%小幅上涨。剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心CPI同比上涨6.3%，高于市场预期的6.1%，高于前值5.9%;  8月份核心CPI环比上涨0.6%，高于市场预期，环比上涨0.3%。虽然通胀预期有所下降，但消费者对其财务前景的乐观程度也有所下降。大约 42% 的消费者仍然认为高价已经侵蚀了他们的生活水平，低于 7 月份 49%。  的峰值。在最新的密歇根州调查中，很少有消费者提到供应短缺和汽油价格，尽管食品和住房成本等其他通胀指标仍然很高且普遍存在。调查数据还显示，消费者对汽车、家电等耐用品购买状况的评估仍接近历史低点。尽管通胀方面存在整体“逆风”，但美国当前强劲的劳动力市场支撑了人们的信心。劳工部周四公布的数据显示，初请失业金人数连续第五周下降，这表明尽管经济前景不明朗，但对工人的需求仍然健康。密歇根州消费者信心数据调查主管 Joanne Hsu 在一份声明中表示，自相矛盾的价格信息让消费者感到不确定，未来几个月通胀预期可能会相对波动。消费者信心会影响未来几个月的经济增长。悲观的消费者情绪将抑制支出水平，从而影响经济复苏，而乐观的消费者情绪将有助于经济向前发展。在本周发布的褐皮书中，美联储证实美国经济正在放缓，预计通胀压力至少会持续到年底。


瑞银最新预测美联储在9月加息75基点，11月和12月各加50基点

在美国8月份通胀数据超出预期后，瑞银上调了通胀预期。在其最新报告中，预计美联储下周将连续第三次加息75个基点，基准利率将在当前7个月内加息300个基点。  bps，是自1984年3月以来最大的一次加息（七个月来）。FOMC自1984年以来七个月未加息225个基点，美国经济进入“宏观波动”新时代。对于近期“加息100个基点”的争论，瑞银对此观点泼了一盆冷水。瑞银认为，虽然8月份的CPI数据超出预期，但较前几个月的峰值有所回落，美联储现在没有理由这样做。大幅加息100个基点。同时，瑞银预计美联储未来几个月可能继续大幅加息，11月和12月各加息50个基点，今年下半年加息约175个基点。到2022年底，基准利率中值预计将达到4.1%。目前，市场普遍预计美联储将在今年余下时间加息150个基点，瑞银的预测颇为“激进”。


不仅如此，瑞银还指出，加息将持续到2023年，本轮加息的终点将在4.5%至4.75%的区间内，利率将在2025年回归正常水平为2% 。支撑这一预测的是，美联储6月经济预测摘要（SEP）显示，正如鲍威尔在杰克逊霍尔会议上提到的那样，加息步伐正在放缓，这与货币政策的立场有关。进一步收紧和放慢加息步伐可能是合适的。显然，9月份还为时过早，甚至11月份的市场预期也在50至75个基点之间波动。然而，随着政策继续收紧，需要“快速”加息的时期正在过去。相反，一个新阶段即将到来，随着政策变得更加严格和“有目的性”，利率需要提高。瑞银预计FOMC将下调增长预测，并且由于2022年前两个季度的实际GDP增长处于负数区域，瑞银认为2022年的实际GDP  可能下调超过一个百分点。失业率可能正在上升。  8月份的就业数据显示劳动力供应激增，将失业率推高至3.7%，3.7%可能在今年余下时间保持不变，但风险倾向于上行。长期失业率预测中值可能上修至4.0% 。  PCE通胀预测与CPI修正同步变化，随着汽油价格在6月见顶并自那时以来稳步下降，通胀预计将在2025年回到目标水平。  2022年核心PCE通胀预测中值可能上修至4.6%，长期数据与整体PCE相似，2025 年预测中值有望与目标水平趋同。


展望 2023 年，瑞银认为明年仍将是关键时刻。明年年初，FOMC成员可能开始讨论暂停加息。尽管明年仍有继续加息的风险，但美联储可能会在以下三种情况下暂停加息。一是今年最后三个月核心通胀率明显下降。其次，劳动力市场将在年底前大幅放缓。三是基数效应对同比价格指数的拉动更加明显。因此瑞银预计 FOMC 将考虑在明年晚些时候降息 75 个基点，到 2023 年底将目标区间保持在 3.25% 至 3.5%。总体而言，联邦基金利率将在 2022 年升至 4.0% 至 4.25%，并2023 年降至 3.25% 至 3.5% 左右。


【期货市场】


周五，纽约商品交易所10月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨1美分，收于每桶85.11美元。按照最活跃合约计算，本周WTI原油期货价格下跌1.9%。


周五，12月交割的黄金期货价格上涨6.20美元，涨幅为0.4%，收于每盎司1683.50美元。周四该期货下跌1.9%，创2020年4月以来的最低收盘价。


周五，10年美国国债主力合约小幅反弹，涨幅0. 18%报114'225，10年国债收益率收跌0.32% ，收报3.448%。


【热点个股】


$RBLX$

Roblox公布，8月日活跃用户5990万，同比增长24%; 预计预订量在2.33亿美元至2.37亿美元之间，同比增长5%-7%。预计日活跃用户的平均预订量在3.89-3.96美元之间，同比下降14%-16%。当日该股大幅收跌9.2%报39.5美元。


$AMZN$

在联邦快递警告全球发货量下降后，从亚马逊到国际纸业的电子商务和包装股票周五暴跌。首席执行官拉杰· 苏布拉马尼亚姆表示：“随着本季度晚些时候国际和美国宏观经济趋势显著恶化，全球销量下降。“该公司补充说，亚洲的疲软和欧洲的服务挑战对业绩的影响尤其严重。当日亚马逊公司股票收跌2.18%报123.53美元。


$UBER$

在网上公司Uber表示其电脑系统遭到入侵，该公司已向有关部门报警。该公司已关闭多个内部系统，试图确定其网络受到破坏的程度。据悉，黑客后来似乎能够进入其他内部系统，在员工的内部信息页面上发布了一张露骨的照片。当日该股收跌3.62%报31.93美元。