【每日热点】


龙头科技股涨跌不一，特斯拉（TSLA）收跌1.1%，FAANMG六大科技股中，微软（MSFT）收跌近1%，苹果（AAPL ）跌近0.7%，亚马逊（AMZN）跌逾0.5%，谷歌母公司Alphabet（GOOGL）微跌，而奈飞（ NFLX）收涨近1.4%，Facebook母公司Meta涨不足0.1%。其他个股中，能源巨头壳牌（SHEL）收跌近4.4%，数字货币服务公司Silvergate Capital（SI）收跌6.5%，数据平台供应商 Splunk（SPLK）收跌4.5%，房地产科技公司Compass（COMP）收涨16.5% ，社交媒体Pinterest（PINS）收涨近4.9%，生物医药公司Provention（PRVB ）收涨近25.7%。


标普指数收低，11个板块几乎全部收跌，能源板块是唯一收涨板块

标普500指数的11个板块周四几乎全线收跌，公用事业板块跌3.3%领跌，房地产板块也跌3.2%，日用消费品、金融、医疗保健、工业、原材料板块至多跌超1.4%， 能源板块则涨超1.8%是唯一收涨的板块。


【重要资讯】


欧央行9月纪要：必须继续加息路径，经济减速亦难令通胀重回目标

10 月 6 日星期四，欧洲央行公布了 9 月货币政策会议纪要，显示决策者强烈担心欧元区通胀将继续高位运行，并且可能会脱离通胀预期，即使在经济增长停滞的代价。也大幅加息 75 个基点。会议纪要称，部分（部分）管委会支持加息50个基点，与7月加息周期开始时的利率相同，但“非常多”支持更大的加息，最终全部25个投票成员同意将利率提高 75  个基点。他们给出的理由是：“通货膨胀已经开始自我强化，即使增长预期会显著减弱，也不足以使其回到目标水平。通货膨胀率太高了，很可能在一段时间内保持在目标之上，必须及时恢复到 2%。同时，鉴于通胀前景上行风险恶化，抢占先发制片人的强势加息既可以及时将通胀带回目标，也可以避免在经济放缓且关键的周期后半段更大幅度加息以应对债券市场波动加剧的风险。“目前，市场预计欧洲央行将在年底前加息至少 125 个基点，即 10 月 27 日 再加息 75 个基点是肯定的，经济学家和政策制定者倾向于在年底前保持  1.5% 至 2% 的中性利率。


会议纪要显示，尽管通胀持续走高、扩大经济范围已成为欧洲央行内部共识，但在讨论未来加息路径时，欧洲央行决策者表现出一定意见分歧，将导致10月份加息幅度较大。到不确定性。支持 9 月大幅加息 75 个基点的“大多数”官员认为，这一幅度是对进一步上调通胀预测的适当回应，表明欧洲央行“决心及时将通胀率恢复至 2% 的目标”重要信号。在资产负债表过大的背景下“猛烈”加息 75 个基点后，货币政策将继续支持经济扩张。支持相对较小的加息50个基点的管委会认为，虽然加息25个基点显然不足以应对当前的通胀前景，但过于激进的加息可能会加剧本已迫在眉睫的经济衰退，也将短期内影响通胀。好处不大。他们表示，当前市场中长期通胀预期保持稳定，欧元区工资增长保持温和，几乎没有证据显示出现恶性“工资-价格”螺旋，欧洲央行上调2024年通胀预测不足以支持更积极的应对措施。与美国相比，欧元区受需求过剩的影响较小，能源等供给侧因素对通胀上升的作用更大。当投票委员会最终一致决定加息75个基点时，会议纪要显示他们内部达成了一定的妥协。一方面，他们普遍认为，在剧烈加息后，关键政策利率仍将“远低于”中性水平，“应在后续会议上继续加息”。同时，他们还重申，货币政策应继续依靠最新数据，逐次调整，而不是遵循预设路径，“本次加息75个基点应该并不表示管理委员会打算在未来的会议上提高类似幅度的利率。同意加息。会议纪要重申，欧洲央行随时准备在其职责范围内调整所有工具，以确保通胀回到 2% 的中期目标。


另一位选民指出，如果不及时放松货币政策，欧元贬值带来的通胀压力可能会进一步加大，而在全球供应持续瓶颈和短缺的环境下，低汇率对经济活动的支持实际上是有限的。同时，同意继续将到期本金灵活再投资于PEPP紧急购债，并将遏制主权债市场无端波动作为加息75个基点的重要补充，承诺确保该货币政策在欧元区的整个平稳传导过程中得以维持。在评估经济和通胀走势时，纪要显示通胀面临“净上行”风险，或短期内进一步上涨并蔓延至整个经济体，通胀预期可能继续上升，欧元兑美元贬值、能源和食品价格的飙升、经济重新开放后一些行业的高需求压力以及供应瓶颈都在推高通胀。欧洲央行大幅下调了对 2022 年剩余时间和明年的欧元区经济预测，预计今年年底和 2023 年第一季度将“显著放缓至停滞”，尽管官方基线情景预测并不意味着经济衰退。但也有投票委员会提到，一系列模型和指标表明明年可能出现衰退。  “如果俄罗斯完全切断对欧洲的天然气供应，这可能会演变成直接而彻底的衰退。” 在全球经济放缓的背景下，欧元区的增长风险偏向下行，尤其是在短期内，能源冲击是欧洲通胀和经济前景的主要风险。  “能源市场的近期发展表明，名义通胀在年底前不会达到转折点。” 欧洲央行表示，8 月份欧元区能源价格通胀率为 38.3%，再次成为总体通胀的最大因素。食品价格通胀也有所回升，从 7 月份的 9.8% 升至 10.6%，部分原因是与能源、食品贸易中断和恶劣天气条件相关的投入成本上升。市场指标显示，短期内油价将趋缓，但天然气批发价格仍将处于极高水平。虽然供应瓶颈正在缓解，但它们继续逐渐影响消费者价格。


关于欧美市场的分歧，会议纪要称，分歧的一个关键因素是欧洲能源价格大幅上涨，给家庭实际可支配收入和企业盈利预期带来压力。欧洲的高能源价格和欧元区增长相对于美国的下行风险上升也对欧元汇率造成压力，以及两个经济体之间政策利差的预期路径不同。欧元区长期通胀预期的一个关键市场指标在周一跌至2.0586%后升至2.2046%，为7月底以来的最低水平。摩根士丹利分析称，10年期德债收益率或将再度升至2.25%以上，甚至10月再创新高，但欧元区HICP通胀即将见顶，德债熊市或于四月结束今年的季度。由于利率上升对负债累累的国家的影响以及对欧洲经济进一步放缓的担忧，欧元区债券收益率自上周以来大幅下跌。其他机构分析师表示，此次会议纪要几乎没有改变市场主流观点，即欧洲央行阻力最小的路径是10月再次大幅加息75个基点，然后12月至少再加息50  个基点。


【期货市场】


周四，纽约商品交易所11月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨69美分，涨幅为0.8%，收于每桶88.45美元，创9月14日以来的最高收盘价。


周四，纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格与前一交易日持平，收于每盎司1720.80美元。


周四，10年美国国债主力合约继续回落，跌幅0. 53%报111'300，10年国债收益率反弹走高1.78%，收报3.826%。


【热点个股】


$PINS$

高盛分析师Eric Sheridan将Pinterest的评级上调至买入，目标价上调至31美元。Sheridan在研报中表示，虽然数字广告领域仍陷于“不确定时代”，但他对Pinterest在中短期内的用户增长和参与趋势的改善更加乐观。他补充，该公司收入增长轨迹和运营利润率预期有上升潜力。当日该股逆势涨近5%收报25.83美元。


$PTON$

Peloton宣布再裁员500人，首席执行官巴里· 麦卡锡（Barry McCarthy）表示，如果公司不能在大约六个月内扭亏为盈，它可能不会成为一家独立的公司。当日该股收涨4%报8.83美元。


$AMD$

芯片制造商Advanced Micro Devices Inc. 周四公布的第三季营收预估远低于此前预期，理由是需求低于预期，且个人电脑市场供应链库存大幅调整。当日该股微跌0.13%报67.85美元，盘后一度跌超5%。