美国三大股指均收跌约2%，CPI数据加重投资者对美国通胀的担忧情绪。道指初步收跌逾600点，成分股家得宝（HD）和霍尼韦尔（HON）跌约4%，波音（BA）跌超3%、英特尔（INTC）、耐克（NKE）、沃尔玛（WMT），应用材料跌约7%。


中概股中，理想汽车（LI）涨超4%。富途证券（FUTU）跌超14%。美股芯片股重挫，半导体板块ETF（SMH）跌超4%，奇景光电（HIMX）跌超10%，应用材料（AMAT）跌超7%。FAANGMT中，特斯拉（TSLA）跌超4%，谷歌（GOOGL）跌超3%，苹果（AAPL）等跌超2%。


标普所有板块几乎全部暴跌，仅能源板块微涨

标普几乎全线暴跌，除金融、健康和消费选择板块均跌超1%外，科技、工业、材料、房地产和公共事业板块均跌超2%，消费指引板块更是暴跌超3%。


【重要信息】

美国多州计划叫停300美元额外失业救济

令人大跌眼镜的美国4月非农数据过后，共和党人对拜登政府向美国人发放补助金的政策越发不满，认为每周300美元的额外失业补助鼓励了美国人继续“偷懒”。5月11日周二，美国爱荷华州州长、共和党人Kim Reynolds在一份声明中表示，在疫情爆发初期，联邦失业福利计划向人们提供了关键援助，但如今企业已经复工复产，学校也已复课，这些补贴让人们不愿重返工作岗位。目前，爱荷华州、密西西比州、密苏里州、蒙大拿州、北达科他州和南卡罗来纳州都已经致信美国劳工部，要求停止参与包括300美元失业补助在内的联邦福利项目。阿拉巴马州、阿肯色州和田纳西州也已公开宣布计划提前退出福利项目，但这三个州尚未向美国劳工部发出信函。值得注意的是，在此之前，美国4月非农就业数据出乎市场意料。上周五披露的数据显示，当月仅新增就业26.6万，较预期99.8万相距甚远；失业率也有所抬升。此外，美国财长耶伦最爱的劳动力市场指标、职位空缺及劳动力流动调查（JOLTS）结果也显示，美国3月职位空缺的数量升至历史最高的812.3万。有企业表示，对感染病毒的持续恐惧、照顾孩子的责任、慷慨的失业福利和其他因素，都使得招聘工作面临挑战，而这可能使得未得到就业填补的职位数量出现上升。而共和党议员和一些商业团体也认为，4月非农数据不佳，正是由于过度慷慨的政府福利大大降低了劳动者重返岗位的意愿。在国会山的共和党人看来，提高失业人员福利阻碍了美国经济复苏，其原因在于，尤其是在工资较低的行业，失业补助金金额可能比工资更高，这就使企业更难招到人来复工复产。根据美国劳工部此前的数据，失业工人在平均每周318美元的常规州失业救济金基础上，还可以领到300美元的联邦补助金。这就意味着，这部分人的平均收入甚至略高于时薪15美元的全职工作者。


美国4月CPI增速大幅高于市场预期，创金融危机以来最高

数据显示，不光是美国的整体CPI还是核心CPI，4月份增速都创出惊人记录。其中，美国4月整体CPI同比大增4.2%，增速创2008年9月以来新高；4月核心CPI同比大增3%，创1996年1月以来最大增长。具体来看，美国4月整体CPI同比大增 4.2%，大幅超出此前3.6%的市场预期，增速创2008年9月以来新高。与此同时，4月整体CPI环比上涨0.8%，也是2008年6月以来最大的环比增长。另外，美国劳工部的数据显示，剔除波动性较大的食品和能源，美国4月核心CPI同比大增3%，创1996年1月以来最大增长，此前市场预期 为2.3%；环比增长0.92％，创1981年以来的最大增幅。分项来看，能源价格和服务价格主导了此次CPI的增长。服务价格同比飙升4.4％，是自1991年以来的最高水平。数据显示，推动此次CPI大幅增长的最大贡献来自二手车和卡车价格上涨，过去十二个月里，二手车和卡车价格指数上涨了10%。航空票价指数在4月份也大幅上涨了10.2%。4月份娱乐、家居装饰及经营指数均上升0.9%，3月为上升0.4%。机动车保险指数继续上升，4月份上涨2.5%。4月份，汽车和卡车租赁指数大幅上涨，涨幅高达16.2%。通讯指数在3月份保持不变后，4月份上升了0.4%。在此前两月连续下降后，4月份服装指数上升0.3%。教育、酒精饮料、个人护理和烟草的指数也在4月份有所上升。4月份的医疗保健指数上升了0.1%，与3月份的增幅相同。处方药指数上升0.5%，医院服务指数上升0.2%。不过，医生服务指数在连续3个月上升后，4月份下降了0.3%。美国货币市场有观点表示，目前的定价是，到2022年12月，美联储加息25个基点的概率为100%，而在美国CPI数据公布之前，这一概率为88%。


美股接连大跌之际，龙头企业纷纷抛出回购预期

随着全球经济好转，企业盈利改善，美股企业重新开始准备启动大规模回购。高盛统计显示，截止今年前4个月，美国企业宣布的股票回购总额达到了4840亿美元，为20年来同期最高水平。高盛预计今年美股公司回购金额将较去年水平大涨35%。欧洲的情况也是类似。虽然回购速度慢于美国，但是有市场分析认为，欧洲企业的回购速度可能在明年加快，较疫情前水平高出25%。大型科技公司是本轮回购的主力军。苹果和Alphabet上月分别宣布了900亿美元和500亿美元的回购计划。随着全球经济从疫情中恢复，企业的回购也在逐渐恢复正常。即使不确定性依然存在，企业对其前景越来越有信心。此前大量企业在疫情期间囤积现金，以防止经济长期低迷。目前欧美主要公司均公布今年一季度财报。Refinitv数据显示，标准普尔500指数成分股公司有望实现50%的利润同比增长。欧洲斯托克600指数成分股公司则有望实现90%的业绩反弹。市场分析认为，在回购与派息之间，回购的恢复速度将快于后者。欧洲股票策略主管Roland Kaloyan表示，对公司而言，削减股息总会带来负面影响。但股票回购则不然，如果有坏消息或新危机，公司总可以(暂停)股票回购计划。


【期货市场】

金期货价格周三收跌。美国CPI数据录得13年来最大涨幅，推动国债收益率与美元走强，令金价承压。纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌13.30美元，跌幅0.7%，收于每盎司1822.80美元。



原油期货价格周三创3月以来的最高收盘价。2021年下半年的需求前景乐观，美国原油库存下降，均使油价得到提振。纽约商品交易所6月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨80美分，涨幅1.2%，收于每桶66.08美元，创3月以来的最高收盘价。


10年期收益率上涨4个基点至1.695%，达到4月29日以来最高水平。10年期国债主力期货收报131’295，日内跌幅收报0.4%。


【热点个股】

$FUBO$

报告的第一季度业绩好坏参半，超过了对订户增长105％，订户增长131％，广告收入增长206％的预期，同时发布了第二季度和21财年的增长指导。 预计第二季度的订户中值同比增长111％，而在21财年则增长53％。 当日该股逆市大涨9.68%收报19.38美元。


$SI$

银门资本（Silvergate Capital）宣布与Diem建立战略合作伙伴关系Diem协会宣布其全资子公司与该公司建立了合作关系。在这种合作关系下，银门银行将成为Diem美元稳定币的独家发行人。在这种合作关系中Silvergate将发行由美元支持的稳定币，这将使法定货币通过稳定在 “铸币” 的过程在稳定币之间来回转换。当日，该股收跌5.03%报80.82美元。


$UPST$

Upstart超出收入和收入预期，该公司发布了第二季度收入的上行指引。这是UPST自2020年12月首次公开募股以来的第二份收益报告，这两份报告都给人留下了深刻的印象。即使利率上升，基于人工智能的银行贷款平台也表现良好。当日该股逆市上行2.66%收报91.82美元。