龙头科技股涨跌各异，特斯拉（TSLA）收跌逾1.9%。FAANMG六大科技股，已更名为Meta Platform（META）涨近2%，亚马逊（AMZN）涨近0.6%，苹果（AAPL）几乎收平，而奈飞（NFLX）跌近0.5%，微软（MSFT）跌近0.2%，谷歌母公司Alphabet（GOOGL）跌逾0.1%。蔚来汽车（NIO）跌近5%，爱奇艺（IQ）跌超4%，拼多多（PDD、新东方（EDU）、小鹏汽车（XPEV）跌超2%，理想汽车（LI）、百度（BIDU）、京东（JD）跌超1%，哔哩哔哩（BILI）跌逾0.8%。


标普500各大板块涨跌不一，公共事业领涨标普

标普500指数的11个板块中，医疗保健板块收跌逾0.6%，原材料板块跌超0.4%，日用消费品和房地产板块则涨约0.5%，能源板块涨超0.8%，公用事业板块涨超1.3%。


【重要資訊】

众议院计划本周投票！拜登1.75万亿刺激面临国会考验

拜登1.75万亿美元《重建更好法案框架》法案成本的不确定性挥之不去，共和党抨击法案可能进一步加大通胀压力。但伊利诺州众议员Jan Schakowsky表示众议院民主党仍计划本周对此支出法案进行投票。法案的投票过程可谓是一波三折，民主党内陷入拉锯。10月28日，拜登将法案规模从最初起草的3.5万亿美元大幅缩水到1.75万亿美元，但仍未获得党内温和派的支持。11月5日，拜登5500亿基建方案获通过，1.75万亿美元支出方案依然搁浅。法案一直未通过，但拜登没有时间继续僵持。众议院民主党内部分歧仍存，此次投票国会预算办公室（CBO）收支分析将是关键。CBO将针对此项法案各项规定的收入和支出进行更多分析，这将成为此次投票的关键，也是温和派民主党决定是否投票的重要依据。白宫此前强调，该框架通过提高税收等方式，预计未来十年可获得2万亿美元的收入，等于“完全支付了框架提出的支出账单”，还能削减赤字。然而民主党温和派参议员乔·曼钦此前指责拜登利用“预算噱头”掩盖支出计划的高成本。曼钦在一次新闻发布会上表示，《法案框架》都是一些空头支票和噱头，如果这些计划永久化，所谓的1.75万亿美元将增加一倍。同时，宾大沃顿预算模型也得出相似的结果，拜登的支出计划成本可能高达4万亿美元。若该法案通过，美国债务将超过30万亿美元。Josh Gottheimer温和派团体，其中包括纽泽西州众议员Josh Gottheimer和佛罗里达州众议员Stephanie Murphy，并未坚持要求完整的CBO收支分析报告。但他们承诺，如果CBO与白宫预估法案不会增加赤字结果一致，就会投票支持该法案。自“重建更好”法案提出，温和派民主党就对方案中诸如医疗保险、带薪家庭假、甲烷费、移民等措施提出了广泛质疑。至今仍有两项尚未完全解决的条款，带薪家庭假和让联邦医疗保险协商药品价格。进步派人士表示，鉴于温和派的同意，无论CBO评估状况如何，他们都将要求在本周对该法案进行投票。伊利诺州众议员Jan Schakowsky上周接受采访时表示，他们已经在线签名，可能会有一些变动，但如果不进行投票，将给拜登、民主党人和美国带来一个非常艰难的处境。


拉加德重申明年不会加息，德国银行巨头公开“呛声”：再不行动就晚了！

欧洲央行将于当地时间12月15日召开备受瞩目的货币政策会议，外界普遍预计届时将重新调整新冠疫情期间推出的超量宽松货币政策。但在会议前四周，欧央行内部和欧洲银行业对通胀前景仍无法达成共识。11月15日周一，德国最大银行德意志银行的首席执行官Christian Sewing在行业会议上发言时称，他不同意欧央行官员认为“通胀上升是暂时”的观点，呼吁欧央行“宜早不宜迟”地改变政策方向，以应对正在加速上涨的通胀：“近年来所谓的灵丹妙药——低利率和看似稳定的价格——已经失灵，现在我们正努力应对超宽松货币政策的副作用。高通胀正在产生风险，其持续时间将超过央行官员们的预期。如果央行未能采取对策越久，这种超宽松货币政策的负面后果将变得越来约难以解决。”Sewing还警告称，据国际货币基金组织IMF统计，去年全球政府、企业和家庭债务增加了27万亿美元，达到226万亿美元，“从长远来看是不可持续的，并且是全球金融市场持续存在的潜在麻烦点”。同时，支持政府超宽松支出能力的“慷慨货币政策”对债券市场定价干预过度：“这反过来会带来极大风险和副作用：全球通胀上升速度比任何经济学家一年前预期得都要快。”德国联邦统计局上周发布的数据显示，德国10月通胀率升至4.5%，为1993年8月以来的近30年最高值，也是五年来首次在欧元区最大的四个经济体中通胀位居首位。这令不少分析人士担心，作为欧洲最大经济体的德国通胀飙升，很可能将重燃欧洲的主权债务危机。英国《金融时报》还指出，以Sewing为首的德国银行业高管一直批评欧洲央行使用负利率来刺激经济，理由是除了侵蚀银行业的利润率，还触发了德国人相当厌恶的高通胀局面。这就不难理解今日他发言“直怼”欧央行坚持超宽松货币政策的初衷。不过，欧央行行长拉加德同日在出席欧洲议会经济和货币事务委员会的听证时重申，尽管欧元区通胀将比先前预期的更长时间保持高位，中期通胀前景仍然低迷：“我们仍然认为明年通胀会放缓，但下降所需的时间将比原先预期要长。通胀仍将是暂时的，即使明年工资增长导致物价上涨，第二轮效应的风险仍然有限。因此，欧央行于后疫情时代首次加息的条件不太可能在明年得到满足。鉴于货币政策展现效果有滞后性，现在收紧利率将弊大于利。即使在疫情紧急情况结束之后，货币政策——包括适当调整资产购买——支持整个欧元区的复苏以及通胀可持续回归2% 的目标仍然很重要。”分析指出，这说明欧央行很可能在12月政策会议上调通胀预期，将是连续第六次上调。外界预期抗疫紧急购债项目（PEPP）将于明年3月按时到期结束，但欧央行于2015年推出、旨在使欧元区通胀率恢复到2%的常规购债计划（APP）还会持续至少一年，同时加息仍然遥遥无期。道明证券评价称，“在主要央行中，欧洲央行从长远来看仍然是最鸽派的”，因为欧央行要在当前的高通胀数据，以及低于目标的中期通胀预测之间找到平衡。虽然欧元区通胀在10月突破了4%，但欧央行官方的预测显示通胀将在2023年放缓至1.5%，等于重回远低于目标的水平。彭博社11月初对经济学家的问卷调查也持相同结论，即今明两年的欧元区通胀预期被上调，并在今年四季度达到4.2%的峰值，但明年底会砍半降至1.6%。相比之下，美联储副主席克拉里达上周表示，如果经济如预期般进展，将在明年年底前满足美国加息的必要条件。英国央行行长贝利也称，如果经济发展符合预期，将“不会抑制”潜在的加息。


【期貨市場】

黄金期货周一收跌，结束了此前连续7个交易日的上涨行情。美元与美国国债收益率攀升，令黄金期货价格承压。12月交割的黄金期货价格下跌1.90美元，跌幅0.1%，收于每盎司1866.60美元。


由于担心美国可能释放战略原油储备，美国原油期货周一收盘小幅上涨，摆脱了早间的下跌。纽约商品交易所12月交割的西德克萨斯中质原油期货价格上涨9美分或0.1%，收于每桶80.88美元。


周一，十年期美债期货小幅下挫0.26%，CBOT国债主力合约收报130‘105。十年国债收益率收涨2.59%报1.582%。


【热点个股】

$RIVN$

特斯拉竞争对手Rivian当日大涨近15%，盘中高见144.65美元续创历史新高，市值超1230亿美元，当日换手率达18.34%。最终收报149.36美元。


$CUBE$

CubeSmart公司宣布已達成協議，以約 16.9 億美元收購 Storage West 平台。Storage West 是南加州、鳳凰城、拉斯維加斯和休斯頓等備受青睞的西部市場的 59 項自助倉儲資產的所有者和運營商。 該交易預計將於 2021 年第四季度完成。该股当日收涨不足1%报55.04美元。


$XL$

XL Fleet公司報告第三季度收入為 320 萬美元，低於一年前的 630 萬美元。公司表示，第三季度的業績受到全球汽車行業持續面臨的持續供應鏈挑戰的負面影響，限制了安裝其新系統的底盤可用性。该股当日收跌4.4%报5.22美元。