【每日热点】


龙头科技股全线高涨，特斯拉（TSLA）收涨近4.2%。原FAANMG六大科技股中，奈飞（NFLX）和谷歌母公司Alphabet（GOOGL）收涨近5%，微软（MSFT） 收涨近4.6%，原名Facebook的Meta（FB）涨逾4.3%，苹果（AAPL）涨3.5%，亚马逊（A MZN）收涨2.4%。其他个股方面，达达集团（DADA）收涨25.78%，高途（GOTU）收涨22.93%，理想汽车（LI）收涨13.94%，猎豹移动（CMCM）收跌13.33%，埃克森美孚石油（XOM）收跌5.7%，巴里克黄金（GOLD）收跌4.06%。


标普指数终结连跌，除能源板外其他板块均大幅反弹

标普500指数的11个板块普遍上涨，信息技术板块收涨将近4.0%领跑，金融板块涨超3.6%，通信板块涨超3.4%，原材料板块涨超3.0%，可选消费板块涨超2.9%，公用事业板块则跌约0.8%，能源板块跌约3.2%。


【重要资讯】


美联储有史以来最大的债券购买潮将于本周结束

自2020年疫情以来，美联储将其短期基准利率降至接近零，并实施了史无前例的购债计划，两年里买入了接近6万亿美元的美国国债和抵押贷款债券。截止美东时间3月9日周三，40.25亿美元的美国国债购买可能将是最后的美债购入操作，抵押贷款债券购买则将在本周末告于段落。美联储的购债计划包括了超过580次购买美国国债和1200次购买抵押贷款支持证券的操作，2020年3月疫情以来，美联储每月购买至少800亿美元的美国国债和400亿美元的房产抵押贷款证券，最初是为了稳定金融市场，后来压制是为了长期利率。整个购债规模让美联储之前三次量化宽松计划的总和也相形见绌，使得美联储的资产负债表规模扩大到前所未有的8.4万亿美元，相较疫情前，美联储持有的此类证券已增加超过一倍。从下表即可看出此轮购债规模和往期比较，所有这些都是在美联储政策利率实际为零的时候所实施的，以保持收益率下行压力。


去年11月，由于持续不断的通胀，美联储会后宣布11月起每月少购债150亿美元;12月，美联储官宣加快Taper，从1月起每月减少购债300亿美元，较今年11月和12月少购债水平提高一倍。今年1月的美联储会议纪要显示，加息和缩表都可能比前次快，美联储收紧政策的路线图逐步清晰。虽然美联储并不会离开国债市场，因为其将会通过日常的政策管理密切参与其中，并且随着其当前持仓到期，美联储也计划继续在债券招标中买。但是，本周购债到期则为美联储自疫情以来的量化宽松政策画上了一个句号，标志着其在二级市场通过债券购买扩大资产负债表的计划就此结束。除此之外，美联储还在2011-2012年实施过第五个计划，即俗称的扭转操作，就是用长期证券替代了6670亿美元的短期债务，但没有改变整体债务持有水平。该计划下的购买总量超过了美联储系统公开市场账户同期的增长。这是因为一部分抵押贷款债券的购买实际上是对发行人返还资金的再投资。相比之下，到期国债的再投资是通过国债招标渠道，而不是二级市场买入。


同日，"债券天王"、太平洋投资管理公司（PIMCO）联合创始人比尔·格罗斯表示，如果美国10年期国债收益率上升0.25个百分点，至2.15%，恐怕年期收益率长达30年的下行趋势将会被打破;这也是金融市场上"最惊人的趋势线"之一。格罗斯曾表达过此类看法。尽管避险吸引力推动10年期国债收益率周一跌至1.666%，创下今年首周以来最低水平，但由于通胀率上升，美国国债是一个"风险投资";各大央行这么长时间把利率维持在这么低的水平是"非常错误的";随着利率上升，投资回报率可能会从近年来的10%-20%降至5%-6%。


德国阻拦欧盟扩大对俄罗斯的SWIFT禁令，担心会危及能源供应

俄乌局势不断发酵升级下，欧美国家纷纷对俄罗斯祭出严厉制裁。眼下，欧盟寻求将其对俄罗斯的制裁扩大到该国最大的银行及能源部门，但德国成为其主要障碍。根据彭博引援知情人士消息及相关文件称，德国正在牵头反对在逐出SWIFT系统的俄罗斯金融机构名单里增加俄罗斯最大的金融机构——俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank Russia PJSC）。据悉，俄罗斯联邦储蓄银行持有该国大约一半的零售存款，并不在禁用SWIFT的初始银行名单之列，以免波及能源相关交易。而俄罗斯联邦储蓄银行（39.1万亿卢比）与俄罗斯第二大的俄罗斯外贸银行（VTB）（19.9万亿卢比）共计59万亿卢比的资产占了整个俄罗斯银行业资产的一半。


俄罗斯的金融机构每日在全球范围内进行着价值约460亿美元的外汇交易，其中80%为美元交易。随着禁用SWIFT等各类金融制裁措施，俄罗斯目前绝大多数交易已被切断，如果继续切断俄罗斯两家最大的银行，将会对俄罗斯造成更深刻的打击。此前，欧洲国家为了是否动用"核武器"SWIFT还"吵翻了天";然而就在欧盟紧急峰会之后两天，美国、欧盟、英国和加拿大等西方大国突然发表联合声明，宣布禁止俄罗斯的几家主要银行使用SWIFT国际结算系统。随着俄乌冲突进一步加深，中东欧欧盟成员国要求加大对俄惩罚力度的呼声越来越高。然而文件显示，德国在最近几天的外交会议（包括部长级会议）上一再敦促谨慎而为。德国总理奥拉夫·朔尔茨也公开表示，要限制可能影响能源的制裁。本周一，其表示反对禁止进口俄罗斯能源，称石油和天然气的供应对欧洲经济"至关重要"，并明确表示继续进口能源是"清醒决定"。


当然德国的立场也让人捉摸不透，先前受到能源需求方面的自身利益驱使，德国在俄乌冲突之初怀着"和平解决"的态度，甚至一度拒绝给乌克兰提供军事装备，在SWIFT制裁方面也持保留态度。然而一向对俄罗斯"较为友好"的德国却突然360度转变，不仅批准运交大批武器给乌克兰，还称"德国将紧密站在乌克兰这一边"，同时还宣布支持将俄罗斯排除在SWIFT国际结算系统之外。尽管如此，在本周英美纷纷禁止俄罗斯的石化燃料的进口后，德国仍然受到舆论指责，称其保护国内经济。乌克兰外交部长Dmytro Kuleba周三在德国《世界报》撰文称，"德国做了英雄事迹？不，你们做得太少了。”


知情人士透露，德国官员意识到针对能源供应采取行动的压力可能会加大，但目前对升级局势持谨慎态度，并认为这一立场会得到其他成员国的支持。财政部长Christian Lindner曾表示，有关增加金融制裁的讨论正在进行中，不排除任何选择。一位欧盟外交官表示，如果存在统一立场，包括意大利在内的其他西欧主要政府将支持SWIFT方面的行动。一位知情人士称，欧盟高级官员也支持这项措施。另一位官员表示，有关俄罗斯联邦储蓄银行和SWIFT的技术性工作正在进行中。俄罗斯天然气工业银行是迄今为止豁免制裁的另一个实体。或许在自身经济发展以及国际舆论压力下，德国必须持谨慎态度。毕竟，如德国萨克森州州长克雷奇默周三再次重申反对抵制从俄罗斯进口天然气的理由一样，俄罗斯的能源直接影响了德国的经济命脉：高企、失控的能源价格对德国经济、欧洲经济以及我们所有消费者的破坏性影响将是致命的，我们不能走上这条道路。如果德国退出之前与俄罗斯签订的价格相对低廉的天然气供应合同，未来新合同的条款将会更加糟糕。据欧盟外交官和其中一份文件称，德国也对限制俄罗斯进入港口的建议提出了关切，认为该措施可能会打击未被制裁的货物贸易。此外，德国和其他国家也反对欧盟效仿美国和英国，禁止从俄罗斯进口石油。欧洲国家比美国更依赖俄罗斯的燃料，各国政府担心这对已经在价格飙升下挣扎的企业和消费者造成影响。作为使欧洲大陆摆脱俄罗斯能源的战略的一部分，欧盟的执行机构指出，石油和煤炭供应的潜在替代品比天然气多，俄罗斯提供的天然气占欧盟总消费量的40%以上。而德国的情况甚至更加极端，对俄罗斯的能源依赖可能才是德国"真正"的立场所在。


【期货市场】


周三，纽约商品交易所4月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌15美元，跌幅为12.1%，收于每桶108.70美元，创11月26日以来的最差单日表现。


周三，黄金期货价格周三收跌。随着避险需求下降，全球多数股市走高，黄金期货录得5个交易日来的首次下跌。纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格下跌55.10美元，跌幅为2.7%，收于每盎司1988.20美元。


周三， 10年美国国债主力合约小幅回落，跌幅0.43%报126'195。10年国债收益率大涨4.06%报1.948%。


【热点个股】


$GE$

通用电气今日表示，该公司董事会批准了一项30亿美元的股票回购计划，作为一系列潜在的资本配置选择之一，以建立三家全球性的投资级公司。当日该股收涨3.52%报91.25美元。


$CRWD$

CrowdStrike Holdings公布的季度收益为每股0.30美元，高于预期的0.20美元。同比每股收益增长了130.77%。该公司公布的季度销售额为4.31亿美元，高于预期4.1091亿美元。这比去年同期2.6493亿美元的销售额增长了62.69%。当日该股收涨8.31%报169.79美元，盘后涨超13%。


$AMZN$

据报道，知情人士今日称，欧盟将无条件批准亚马逊85亿美元收购电影工作室米高梅（MGM）交易。此外，美股盘后亚马逊宣布将以1-20拆分股票并回购至多100亿美元股票。当日该股收涨2.4%，盘后一度拉升超10%。