加息周期开启，理性的人已经开始这么做了

加息周期开启，理性的人已经开始这么做了

备受期待的3月FOMC会议在周三落下帷幕，美联储货币政策委员会经投票决定，联邦基金利率的目标区间上调25个基点，将接近于零的利率升至0.25%至0.50%，加息周期正式开始。

至此，从2021年开始便悬而未决、几经反转的加息政策，在几个月的预期博弈后终于尘埃落定，为疫情期间实施的超级宽松政策画上句号。

鲍威尔早在3日的参议院银行委员听证会上就表示过：他会建议3月加息25个基点。所以本次的加息幅度基本符合市场预期。

美联储此次会议决定加息25bp，是2018年底停止加息周期以来的首次加息，不过这并不会是今年的最后一次加息。

本轮加息会持续多久？何时结束？

本轮加息周期开始后，最令人关心的就是加息次数以及周期，其实这个信息在本次会议发布的点阵图中有所透露。

加息点阵图代表美联储16位委员对联邦基金利率的预期。从点阵图中可以看出所有委员都预计今年联邦基金利率将超过1.25%。

这意味着，如果一次加息25个基点的话，今年至少还会加息四次。

四分之三的委员预计，今年还将加息六次。2022年，美联储还将在5月4日、6月15日、7月27日、9月21日、11月2日、12月14日召开6次议息会议。

也就是说，这6次会议可能每次都会宣布一次加息。

同时，点阵图中可以看出本次加息周期预计会于2024年结束。

当然，以上都是美联储委员当前的预期，具体会加息多少次，何时停止加息，还需要根据通胀和经济情况相应调整。

加息对我的房贷利率会有何影响？

周四，根据房地美公布的数据，前一周30年期固定抵押贷款的平均利率为4.16%。

这说明在美联储宣布加息以前，房贷利率就已经提前启动，冲上近三年来的最高位。

往期我们通过回顾历史上历次加息的基本情况，试图对此轮加息的走势做出提前反应。

其实我们同样能够从历次加息中房贷利率的对应变化，来对本轮周期内房贷利率的走势做出预测。

在历史上近四次加息过程中，十年期国债的表现不一。

1994年以及1999年加息过程中，10年期国债利率在首次加息前后，都保持了上涨；2004年以及2015年的首次加息后，短期内10年期美债利率小幅下行，但随后恢复上行。

而30年期抵押贷款利率基本跟随着十年期国债利率浮动的脚步，在首次加息后都相应上浮，随着加息周期的结束，才逐渐回落。

所以目前看来，房贷利率很可能会与美联储的政策利率上升保持一致，而当下房贷利率的上涨势头也恰好印证了这一预测。

当前对于本轮加息，虽然周期和次数还存在不确定性，但可以肯定的是，今年内还会进行多次加息，所以房贷利率大概率短期内不会有回落趋势。

利率不断攀升，现在还是申请房贷的好时机吗？

以下图的自1975年开始的房屋贷款利息历史为例，虽然最近2周的利息不断上涨，但用年作为尺度来看，房贷利率依然处于一个历史以来的低位。

我们以两种假设情况来分析：

假设利率随着美联储不断地加息政策落地，只会不断上涨，不会再降，那么现在就是利率的最低点，再往后只会更高不会更低。

假设利率在未来仍有可能下降。在此刻高利率时买到房的屋主，可以在利率下降时做一个Refinance重新贷款来将利息降低，仍然是不亏的选择。

所以说，处在利率波动如此之快的当下，现在仍然是买房的最好时机，尽早下手是最佳选择。