美股继续回落，科技股、中概股继续拖累市场表现

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【每日热点】

龙头科技股基本全部下跌，表现最差的特斯拉（TSLA）收跌4.17%。原FAANMG六大科技股中谷歌母公司Alphabet（GOOGL）收跌2.88%，亚马逊（A MZN）收跌3.23%，微软（MSFT）跌3.66%，奈飞（N FLX）跌3.1%，MetaPlatform（FB）跌3.68%，苹果（AAPL ）跌1.85%。

热门中概股继续下跌，拼多多（PDD）收跌3.27%、阿里（BABA）收跌2.99%、京东（JD）收跌3.04%、百度（BIDU ）收跌3.19%、B站（BILI）收跌0.46%、蔚来（NIO）收跌3.52%、理想汽车（LI）收跌1 .01%、网易（NTES）收跌1.38%。

标普整体再跌超1%，可选消费、科技板块领跌标普

标普500指数的11个板块周三收盘涨跌各异，可选消费板块跌超2.6%，信息技术板块跌超2.5%，通信板块跌超2.1%，原材料板块跌超0.7%，能源板块则涨超0.5%，日用消费品板块涨约1.4%，医疗保健和房地产板块涨超1.5%，公用事业板块涨2.0%。

【重要资讯】

美联储暗示至少一次加息50个基点，拟每月缩表950亿美元

在包括美联储主席鲍威尔等多名联储高官放风后，美联储的会议纪要也释放了可能一次就加息50个基点的强烈信号，并透露了联储决策者计划的未来缩减资产负债表（缩表）路线图。今年3月15日到16日的美联储会议决定加息25个基点，当时联储货币政策委员会FOMC的投票委员中，只有圣路易联储主席布拉德一人因为主张加息50个基点而对此决策投了反对票。美东时间4月6日周三公布的会议纪要显示，多名与会联储官员在3月的会议上就已经倾向加息50个基点，只是考虑到俄乌局势，没有支持这样大幅加息，而是选择加息25个基点。但多人认为。未来适合比3月更大幅地加息。多名（many）与会者指出，鉴于通胀率远高于美联储目标水平、通胀上行的风险，且利率联邦基金利率远低于他们的长期预期水平，他们本会青睐此次（3月）会议一次加息50个基点。其中多人（a number of）暗示，鉴于俄罗斯对乌克兰行动相关的近期不确定性增加，他们认定此次（3月）会议适合加息25个基点。多名（a number of）与会者指出，未来的会议上，可能适合一次或更多次加息50个基点，尤其是在通胀的压力居高不下或者压力激化时。

美联储主席鲍威尔在3月会后的新闻发布会上表示，最早可能今年5月的下次会议就开始缩表，缩表框架将与2017年至2019年的类似，不过进展速度会更快，开启时间也会比上次"早得多"。本周三公布的会议纪要显示，3月会上，：全体与会者一致认为，高企的通胀率和供应吃紧的劳动力市场环境保证了联储能在将来的一次会议上宣布缩表，并且联储持有证券的减少速度会比2017年到19年期间的缩表期快。FOMC投票委员预计，适合"在将要到来的一次会议上"（a coming meeting）开始缩表，最早可能在5月会议，起始时间视经济和金融环境而定。在讨论缩表计划时，与会联储决策者普遍同意每个月最多缩表规模合计950亿美元。多名（several）与会者表示，如果每月设定较高的缩表规模上限或者不设上限，他们会感到满意。另有一些与会者指出，给美国国债缩表设月度上限应考虑到市场正常发挥功能可能面临的风险。与会者总体一致认为，可能适合每月设置约600亿美元美国国债和约350亿美元机构MBS的缩表上限。与会者还一致同意，若市场条件有保障，可能要在三个月内、或者更久一点的期间内分阶段实现上限。

3月会上，与会者再次确认，缩表应以可预见的方式随着时间推移减少持有证券，主要方式是，调整再投资系统公开市场账户（SOMA）所持证券收到本金款项的金额。这和去年12月上上次会后美联储公布的缩表原则一致。也就是说，美联储属意的主要缩表方式并非主动抛售债券。去年7月，美联储推出新的隔夜回购工具常备回购便利工具（SRF），为美国境内货币市场参与者创造临时的流动性来源。今年3月的会议上，美联储负责公开市场操作的系统公开市场账户经理介绍，之前已有四家存款机构作为SRF的对手方，还有多家银行正在接受审核，可能成为新的对手方。上述经理透露，美联储的公开市场交易台计划，今年4月初调整对手方的合格要求，让SRF能面向范围更广的银行。这一行动符合FOMC随着时间推移扩大对手方资格的意图，也契合FOMC确保对手方政策促进市场公平和竞争的努力。

美联储高官称距中性利率预期还差9-10次加息

本周二，未来的美联储二号人物、被拜登提名为美联储副主席的美联储理事布雷纳德和旧金山联储主席戴利纷纷"放鹰"，隔夜美国金融市场再度上演股债本周末。美东时间4月6日周三，费城联储主席Patrick Harker在面向特拉华州商会的书面演讲中表示，预计美联储将通过加息和减少资产负债表上持有的债券水平来应对超过预计的通胀。通货膨胀太高了，我对此非常关切。俄乌冲突将加剧通胀压力，不仅是石油和天然气价格上涨，还有其他大宗商品，例如小麦和化肥。极其宽松的财政政策、供应链中断和宽松的货币政策已经将通胀率远远推高到我和FOMC同事所能接受的程度，我还担心，通胀预期可能会变得不稳定。继原属于美联储的"亨利"阵营的布雷纳德强调美联储将"迅速"缩减资产负债表以降低通胀，并"将继续有条不紊地通过一系列加息来收紧货币政策，并在我们5月的会议上尽快对资产负债表进行快速缩减"之后，戴利也同样表示，通货膨胀率处于40年高位"与没有工作一样有害"。与布雷纳德如出一撤，Harker也一样表示了美联储将会尽快行动：随着数据的发展，我预计今年会进行一系列有计划、有序的加息，我也预计我们很快就会开始减持美国国债，机构债和抵押贷款支持证券。

值得注意的是，虽然Harker在FOMC票委中并没有投票权，但是在波士顿联储行长尚未履任情况下，Harker将代表该行行长在联邦公开市场委员会行使投票权。据悉，密歇根大学经济学家Susan Collins将在7月1日正式出任波士顿联储行长。与此同时，美国里士满联储主席巴尔金也在周三发表讲话，他则认为"美国通胀预期似乎已经趋于稳定"。而在加息方面，他认为"是时候启动利率正常化进程了，美国经济不再需要美联储的大规模刺激支持。而在加息至中性利率方面，美联储还有一些时间空间。"美联储距离FOMC中性利率预期还差9-10次加息的距离。FOMC必要时可以肯定地单次加息50个基点。美联储可以加快行动，但3月加息已经产生影响。FOMC将"很快"开始实现资产负债表规模的正常化。

【期货市场】

周三，纽约商品交易所5月交割的西德克萨斯中质原油（WTI）期货价格下跌5.73美元，跌幅为5.6%，收于每桶96.23美元，创3周以来的最低收盘价。