【每日热点】


明星科技股普跌且尾盘跌幅扩大。“元宇宙”Meta(FB)跌3.7%,亚马逊(AMZN)跌5.2%,至 2020年4月来最低。苹果(AAPL)跌3.3%,微软(MSFT)跌3.7%,奈飞 (NFLX)跌4.4%,谷歌母公司Alphabet(GOOGL)跌 2.9%,特斯拉(TSLA)跌9%,失守800美元整数位。芯片股齐跌,英特尔(INTC)跌2.8%,高通(QCOM) 跌4%。AMD跌9.4%,英伟达(NVDA)跌9.2%。

热门中概股追随大盘一同下跌,纳斯达克100四只成份股中,京东(JD)、拼多多(PDD)和百度(BIDU)均跌超8%,网易(NTES )跌超4%。其他个股中,阿里巴巴(BABA)跌5.8%,腾讯ADR(TCEHY)跌3.7%,B 站(BILI)跌9.8%,爱奇艺(IQ)跌近11%,贝壳(BEKE)跌超 7%。


标普指数跌穿4000点!能源板块重挫8%

标普500指数的11个板块周一几乎全军覆没,能源板块收跌8.3%表现最差,房地产板块跌超4.6%,可选消费板块跌超4.2%,信息技术板块跌超 3.9%,日用消费品板块则逆市收涨不足0.1%。


【重要资讯】


美联储调查:消费者的通胀预期从历史高位回落

美联储周一公布的一项调查显示,美国消费者在4月份对通胀的乐观程度有所提高,尽管他们仍预计未来一年的支出将大幅增加。根据纽约联储的调查,消费者们4月时对明年的通胀预期中值降至6.3%,较3月份的纪录高位下降0.3个百分点;4月时对三年期通胀预期上升 0.2个百分点至3.9%,该数据比纪录最高点低了0.3个百分点。美联储的这项调查数据起始于2013年6月。尽管如此,消费者们仍然预计高昂的生活成本将持续。调查中,人们预计明年家庭支出将增长8%,这比一个月前增加了0.3个百分点。不过也有一些乐观情绪。4月油价小幅走低之际,消费者对天然气价格涨幅的预期降至5.2%,比之前下降了4.4个百分点。受访者们的工作也看似更有保障,只有10.8%的人预计未来12个月会失业,与历史最低水平齐平。人们对房价的预期没有变化,涨幅达到6%,该预期高于长期平均水平。


美联储的这份调查在1月时曾显示,消费者未来一年期的通胀预期从12月的5.99%下降到5.79%,为2020年10 月以来首度下滑;未来三年期的通胀预期中值更是下降了0.52个百分点至3.48%,是去年4月份以来的最低值。不过俄乌局势打破了这一切。此前美国劳工统计局数据显示,美国3月CPI同比增8.5%,为1981年12月来的最快增速, 2月为7.9%。CPI同比增速连续第6个月超过6%。3月CPI环比涨幅继续扩大,增长1.2%,是自2005年9月以来的最大涨幅。剔除波动较大的食品和能源价格,3月份核心CPI较去年同期上涨了6.5%,是自1982年8月以来的最快涨幅。3月核心CPI环比录得0.3%,续创2021年9月以来新低,2月为 0.5%。美国劳工统计局本周三将公布4月CPI数据。整体来看,虽然短期通胀高企,但消费者们的长期通胀预期整体稳固,不管是美联储的调查报告,还是密歇根大学的调查报告都显示了这一点。密歇根数据下的4月1年通胀预期为5.4%,与3月数据持平,均位于1981年以来的最高水平; 5年通胀预期为3%,也与3月时持平,显著低于短期通胀预期。为对抗通胀,美联储上周开启20年来首次50个基点的加息。美联储暗示未来还会继续如此大幅度加息。


高盛:美股短暂的上涨只不过是逼空

三月底,美股涨势吸睛,连创一个多月新高时,高盛对冲基金销售主管Tony Pasquariello唱起反调,预言美股未来几周内将持续下跌,他认为美股涨势根本无法持续,可以说是标准的“熊市中昙花一现的逼空反弹行情”。几天后,当各大投行开始预测美股即将反弹时,Pasquariello再次警告“经济衰退信号再次隐藏在人们视线中”。到了4月中旬,欧美股债震荡不安,投资者开始抛售股票和债券。这时,Pasquariello又站了出来,悲观预言道,“最好的日子已经过去,当前形势前所未有”。事实证明,Pasquariello是对的,是本门的上次日市场暴跌。那未来美股怎么走,Pasquariello在最新的报告中发表了看法,他表示:我们在“球门柱”低点待的时间越久,我就越怀疑市场是否展现了一个真正的交易范围。市场或持续下跌流血,并且会不时地遭受恶性逼空。


Pasquariello从当前的宏观环境来论述了,当前的上涨是无法持续的。首先,大幅抛售仍在继续。美股在4月份崩盘暴跌。虽然目前这种势头已经被遏制,在这一过程中,标普指数跌至过去三个月的底部,目前上涨很可能是昙花一现的逼空反弹行情。其次,从当前宏观环境来看,关键的一点是:只要通胀远高于目标,劳动力市场仍然极度紧张,货币政策收紧和经济增长放缓就难以避免。经济活动和股市表现出的弹性越强,利率可能就需要走得更高,前一段时期宽松的金融条件为其自身的消亡埋下了种子。美联储激进的鹰派表态,比如多次加息50个基点,以及加大缩表力度,有助于将债券实际和名义收益率推至新高。除非通胀或劳动力市场发生持续的改观,否则紧缩压力不太可能缓解。虽然美股表现和信贷疲软正在影响这种紧缩趋势,但Pasquariello认为,只要经济衰退风险保持在较低水平,利率走高将持续下去。


除了对宏观环境的分析,Pasquariello在报告中概括了九点美股将流血下跌的原因。美联储对通胀前景设定的水平显示,高通胀持续时间较长;谈到通胀,就业成本指标难以忽视。去年鲍威尔将就业成本指出列为密切关注指标,考虑到劳动力供求之间持续存在的巨大差距,通胀压力很难消失;从大数据来看,1950年至今,一年12个月中,5月到10 月是标普指数表现最糟糕的六个月;标普指数已经创1年新低,接下来是否会跌破12个月平均线,值得格外关注;各项成本压力都在飙升,而成本决定了家庭和企业持有的超额现金的数量,其中成本上升对小企业和家庭影响最大;相比之下,大宗商品( BCOM现货指数)仍比股票(标普)便宜。大宗商品在过去两年中发生了很大变化,然而对于长期投资者来说,与金融资产相比,大宗商品仍然便宜;MSCI全球指数(不含美国)价格跌至2007年以来的低点;2018年时,业界人士对剪下美国 2年期债券的名义息票(兑取债券利息)感到兴奋。但是今天的通胀率高达8%,而不是当时的2%;隐含波动率(VIX)较低/较高时,股票回报率最佳,标普表现良好,而目前处于中等水平。从历史来看:1个月回报率:VIX处于20-25左右表现最差,波动率>27.5时表现最好。3个月回报率:VIX=20时回报率最低。6个月回报率:VIX处于20-30时表现最差,波动率极高时表现最高。12个月回报率:VIX=22.5时回报率最低,VIX高于30时回报率较高。不只是Pasquariello,近期看空美股的声音起伏不断。美银指出,在这场历史性抛售结束前,标普500可能继续跌28%。私募巨头阿波罗全球首席执行官Marc Rowan警告,还会有更多的回调,我们距离股市中性估值还有很长的路要走,债券市场也是如此。Weatherstone Capital Management的董事总经理Michael Ball表示,一开始的涓涓细流变成了更大的流出,因为每个人都开始规避风险,没有人愿意继续持有。


【期货市场】


周一,纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌24.20美元,跌幅为1.3%,收于每盎司1858.60美元。


周一,纽约商品交易所6月交割的西得克萨斯中质原油(WTI)期货价格下跌6.68美元,跌幅达6.1%,收于每桶103.09 美元。


周一,10年美国国债主力合约小幅反弹,涨幅0.32%报118' 180。10年国债收益率下跌1. 41%报3. 079%。


【热点个股】


$RIVN$

Rivian股价重挫,有消息称随着Rivian的IPO后股票禁售期结束,福特汽车计划出售其持有的800万股Rivian股票。当日该股大跌20.88%收报22.78美元。


$PLTR$

Palantir公布2022年第一季度业绩,公司Q1营收4.46亿美元,同比增长31%,高于市场普遍预计的4.43亿美元,同比增长 31%;Q1净亏损1.01亿美元,上年同期为净亏损1.23亿美元。当日该股暴跌21.31%收报7.46美元。


$BNTX$

美股盘前,BioNTech公布了2022年第一季度财务业绩。财报显示,BioNTech一季度营收为63.75亿欧元,上年同期为20.48亿欧元,同比增长211%; 净利润为36.99亿欧元,上年同期为11.28亿欧元,同比增长228%; 摊薄后每股收益为14. 24欧元,上年同期为4.39欧元。当日该股逆势上涨3.05%收报140.32美元。