【每日热点】


龙头科技股集体回落，周四涨近5%的特斯拉（TSLA）收跌逾9.2%，FAANMG六大科技股中，Facebook母公司Meta （FB）收跌近4.1%、脱离周四所创的5月17日以来高位，周四创5月10 日以来新高的苹果（AAPL）跌近3.9%，奈飞（NFLX）跌近3%，连涨五日的谷歌母公司Alphabet （GOOGL）跌逾2.6%，连涨六日的亚马逊（AMZN）跌逾2.5%，微软（MSFT）跌近 1.7%、告别一个月高位。


中概股方面，森淼科技（AIHS）收涨将近10.9%，逸仙电商（YSG）涨超7.9%，微博（WB）涨6.9%，趣头条（ QTT）涨4.4%，携程（TCOM）、网易（NTES）、百度（BIDU）、老虎证券（ TIGR）至少跌超1.7%，京东（JD）跌超2.5%，讯鸟软件（IFBD）跌超2.9%， B站（BILI）、拼多多（PDD）、达达集团（DADA）、富途证券（FUTU）至少跌超 3.3%，蔚来汽车（NIO）、腾讯音乐（TME）、阿里巴巴（BABA）、新东方（EDU）、悦刻电子烟（RLX ）、小鹏汽车（XPEV）、叮咚买菜（DDL）至少跌约4.1%，金山云（KC）跌5.8%。网易有道（DAO）跌超8.4%。


标普指数大幅回落，可选消费板块领跌标普，多数板块跌超2%

标普500指数的11个板块几乎在“非农夜”全军覆没，可选消费板块收跌逾2.8%，信息技术板块跌约2.5%，通信板块跌约2.4%，金融板块跌超 1.5%，能源板块则涨1.4%。


【重要资讯】


美国5月非农就业增超预期，时薪增幅放缓，但增幅缩小

美东时间6月3日周五早8：30（北京时间晚20：30），美国劳工部发布5月非农就业重磅报告。数据显示，美国5月非农就业新增39万，超过预期的32万人，但逊于4月前值的42.8万人，并创 2021年4月以来的13个月最小增幅。3月和4月前值合计小幅下修2.2万人。目前，美国就业人数总数较2020年2月疫情前的历史峰值少了逾82万人，如果趋势没有发生显著变化，或在几个月内抹平这一差异。5月非农失业率为3.6%，持平4月前值，市场原本预期会降至1969年12月以来最低的3.5% 。劳动力参与率持平预期为62.3%，小幅高于前值的62.2%。衡量因素更全面的U6失业率小幅上升至7.1%，失业超过27周的长期失业率下降，均代表积极找工作的人更多且劳动力市场健康。在备受关注的薪资方面，美国5月平均每小时工资环比增0.3%，持平前值并弱于预期的0.4%; 同比增5.2%，持平预期并弱于4月前值的5.5%。与劳动力参与率小幅抬升一道，时薪增幅放缓被华尔街解读为支持美联储在9月将加息步伐重新放缓至单次25个基点的积极信号。


具体来看，休闲与接待行业引领了5月非农就业增长，新增8.4万人，其次是专业与商业服务行业新增7.5万人，排名第三的运输和仓储行业新增4.7万人，建筑业新增3.6 万人。同时，州政府教育业新增3.6万、私立教育业增3.3万、医疗保健业增2.8万、批发贸易业增1.4万。值得注意的是，因5月ISM制造业就业在一年半来首陷萎缩而受到关注的制造业非农就业，在5月维持1.8万人的增幅，但显著小于预期的3.9 万和4月前值的5.5万。零售业减少就业6.1万人，是2020年4月来最大单月降幅，不过总就业人数仍比疫情前高出15.9万，夏季数据可能被上修。整体来说，5月非农新增就业的范围广泛，在餐馆、酒吧和酒店等招聘的引领下，休闲与接待行业占据了5月就业增长的1/4以上。医疗保健业总体就业人数较疫情前仍有33.9万人的缺口，专业与商业服务业的总就业人数去年夏天就超过了疫情前水平。市场还担心，随着升到导致房贷按揭利率升至十多年来最高，建筑业的就业增长将放缓，4月前值曾呈现了零增长。此前经济学家普遍预计，5月失业率将从4月的3.6%降至3.5%，为2020年2 月疫情爆发以来最佳。如果劳动参与率也从4月的62.2%继续上升，整体就业数据将印证美联储一直以来的观点，即美国劳动力市场实际上处于最大就业状态。


市场重点关注就业薪酬是否已见顶，时薪等可能触发“薪资-通胀螺旋”的通胀相关数据或将决定美联储未来政策决定，如果大幅超出市场预期，恐驱动美联储在9月加速升息。分析指出，5月非农数据显示美国就业增长仍然健康，劳动力市场依旧趋紧，不会改变美联储进一步激进加息的前景。交易员预计今年将进一步加息200个基点，高于数据公布前的197个基点，其中6月和7月各大幅加息50个基点仍为“板上钉钉”， 这可能对近期美股反弹“略显负面”。市场的下一个关注焦点指向下周五发布的5月美国CPI消费者通胀数据，只有看到实际通胀切实触顶减速，才能真的让美联储有动力放慢“收水”步伐。Manulife Investment Management全球宏观策略师Eric Theoret 指出，美股正处在“经济好消息等于对市场坏消息”的环境中，股市期指跌幅加深是因为投资者原本为数据令人失望做好了准备。只有宏观经济数据不佳，才能为美联储提供一个开始缓和激进紧缩前景的机会。而现在，市场定价仍倾向于9月也会再度大幅加息50个基点。Miller Tabak + Co. 首席市场策略师Matt Maley也称，10年期基准年期快速上逼3%，这份就业报告可能给近期股市的反弹带来阻力。


美商业活动增长放缓，5月ISM服务业指数降至一年多最低

美国供应管理协会（ISM）于6月3日周五公布，5月美国ISM服务业指数（此前称为非制造业指数）降至2021年 2月以来最低至55.9，弱于预期的56.5和4月前值57.1，低于12个月均值 61.2。其中，商业活动指数（类似于ISM制造业的工业产出指数）跌至54.5的两年新低，受访者提到“持续的业务复苏”和“通货膨胀与更高的利率”，这一分项指数连续24个月高于50 荣枯线。其他核心分项指数中：新订单指数较4月上升3个点至57.6，在2020年欧美疫情初期经历了两个月萎缩后，同样连续第 24个月处于扩张区间，行业受访者提到“可再生能源领域出现大量资本支出投资”。就业指数在4月陷入萎缩后重现增长，5月录得50.2%，重回50荣枯线上方。但近有9个行业报告就业人数增加，包括零售在内的6个行业出现减员。行业代表称，服务业就业人数增加主要是临时工和填补空缺职位，全行业预计没有扩员的需求。市场普遍关心的物价支付指数（服务商支付的物资与服务价格）连续第60个月上涨，但从4月录得历史新高回落2.5个点至82.1，所有18 个受调查服务行业均报告价格上涨。分析指出，尽管价格指数环比回落，高于60的读数仍凸显出通胀压力高企，企业持续面临的供应紧张局面正在为其增加成本，也加剧了人们对通胀居高不下的担忧。但也有经济学家认为，ISM统计的上游企业价格支付指数并非未来通胀率的可靠预测指标。


此外，供应商交付指数下降3.8个点至61.3，高于50的读数代表交付速度更慢，一般被视为经济改善和客户需求增加的信号。行业代表提到钢铝和电子元件短缺令供应商推迟交货，以及铁路运营速度较慢，卡车运输季节性繁忙但价格上涨。曾连续8个月收缩的库存指数在5月连续4个月增长，行业代表提到在涨价前补库存，对冲持续的供应链问题。订单积压指数连续17个月扩张，库存信心指数连续3个月收缩，既反映产能限制、运输延误和劳动力短缺仍在影响供应商的交付绩效，也代表库存过低，不足以满足业务需求。新出口订单连续4个月位于扩张区间，环比升2.8个点孩子60.9。进口指数连续第二个月位于扩张区间，较4月前值小幅下滑0.1个点至52.8。负责这项调查的ISM服务业商业问卷委员会主席Anthony Nieves在公开声明中表示，14个服务行业在5月报告增长，农林渔猎、零售和信息行业则报告下降：” 数据显示，美国服务业的增长仍在继续，但速度放慢，主要由于商业活动下降和供应商交付放缓。新冠疫情和俄乌冲突持续扰乱美国服务业，劳动力短缺仍然是一个大问题，价格继续上涨，运输成本增加也多次被提及。”


素来以毒舌著称的金融博客Zerohedge认为，就业指数虽升至扩张区间，但仅勉强高于50荣枯线; 大部分分项指数都环比回落，各受访行业价格却普遍上涨，而且一切都供不应求; 大多数受访者继续抱怨供应链中断和交货时间延长。还有分析称，这份数据突显出价格压力依然普遍，劳动力市场依然紧张，尽管有迹象表明两者都开始缓解，积压订单指数下降7个点至52，表明供应正与需求趋向一致。但面对高通胀和不断上升的借贷成本，消费者可能在未来几个月内抑制可自由支配的支出，也会对服务业不利。


【期货市场】


周五，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月黄金期价3日比前一交易日下跌21.2美元，收于每盎司1850.2美元，跌幅为1.13%。


周五，纽约商品交易所7月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨2美元，涨幅为1.7%，收于每桶118.87美元。


周五，10年美国国债主力合约继续回落，跌幅0.16%报118'210，10年国债收益率收涨1.51%报2.957%。


【热点个股】


$TSLA$

周五市场消息，埃隆· 马斯克在电子邮件中告诉员工，特斯拉将减少10%的领薪员工。马斯克在邮件中称，特斯拉“在许多领域都存在人员过剩”现象;特斯拉小时工人数将增加;特斯拉的裁员不会影响到生产汽车、电池组或安装太阳能的人员。当日该股大跌超9%收报703.55美元。


$LULU$

露露柠檬今日发布业绩，第一季度营收从去年同期的12.3亿美元上升到16.1亿美元，超市场预期的15.5亿美元;可比营收增长28%，高于市场预期的 22.3%;第一季度每股盈余为1.48美元，超市场预期的1.43美元。当日该股收跌0.59%报300.8美元。


$MU$

在Piper Sandler分析师Harsh Kumar将美光科技的评级从中性下调至低配，目标价从90美元降至70美元。Kumar在一份研究报告中告诉投资者，下调评级的原因是该公司对移动、个人电脑和其他消费终端市场的“敞口过大”以及宏观经济的相关趋势。分析师说，美光在PC、移动和其他市场大约有55%的风险敞口，占总营收70%以上的DRAM市场已开始看到大多数配置的价格下降。当日该股大跌7.2%收报69.94美元。